敷尔佳：创业板发行”新股”并上市，7月20日开始”申购”

2023年7月11日，哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司（简称：敷尔佳）披露招股书，拟于近期在深市发行新股并上市，并将于7月20日开始申购。2022年9月8日，敷尔佳通过了创业板上市委员会的会议审核；2023年5月15日，敷尔佳创业板IPO正式提交注册；2023年6月8日，敷尔佳创业板上市注册申请获得证监会同意。

据悉，敷尔佳本次向社会公众公开发行新股不超过4008.00万股，全部为公开发行新股，发行后总股本不超过40008.00万股。根据招股书显示，敷尔佳在2020年-2022年的营业收入分别为15.85亿元、16.5亿元及17.69亿元，同期净利润分别为6.48亿元、8.06亿元和8.47亿元，综合毛利率分别为76.47%、81.95%和83.07%。2022年敷尔佳营业收入为17.69亿元，同比增长约7.2%；毛利率为83%，同比上涨约2%；研发投入为1542万元，同比增长194%。从产品来看，医疗器械类产品总收入8.6亿元，同比下降约6.5%；化妆品类产品总收入录得约9.03亿元，同比增长约25%；从渠道来看，2022年全年线上渠道总收入约为7.19亿元，同比增长约19.23%，占全渠道比为40.62%；线下渠道收入10.5亿元，与上年持平，占全渠道比为59.38%。另招股书显示，2023年1-3月，敷尔佳实现营业收入3.73亿元，同比增长5.38%；净利润1.59亿元，同比变动-1.42%；2023年1-6月，公司预计可实现的营业收入区间为8.1亿元至8.8亿元，预计同期归母净利润区间为3.25亿元至3.65亿元。

敷尔佳科技前身为黑龙江省华信药业，2015年起独家代理经销哈尔滨三联药业股份有限公司（以下简称“哈三联”）生产的敷尔佳系列产品。2017年，其剥离药品业务，敷尔佳品牌正式创立。敷尔佳在售产品覆盖医疗器械类敷料产品和功能性护肤品，主打敷料和贴、膜类产品，并推出了水、精华与乳液、喷雾、冻干粉等多形态产品。

截止目前，敷尔佳共计拥有49种产品。其中包括24种医用敷料贴及膜（含涂抹式面膜）类产品；6种喷雾产品；14种水、精华及乳液产品；1种冻干粉产品；2种凝胶产品以及2种其他（洁面）产品。

敷尔佳科技除了丰富和拓宽产品线之外，也借助社交平台和电商平台，突破渠道限制，快速建立线上品牌认知，占领消费者心智。2017年底，敷尔佳品牌入驻天猫，并持续在微信、微博、小红书、抖音等平台，与KOL进行合作种草，其在小红书的笔记有8万多篇；2019年5月，敷尔佳白膜首次走进李佳琦直播间，当晚卖出25万片面膜；2019年8月28日，敷尔佳在官微宣布签约“逆袭女王”袁姗姗为首位品牌代言人；2020年8月28日，敷尔佳官微放出签约新的代言人邓伦，同时邓伦发博官宣自己代言人身份；2021年11月1日，敷尔佳再次官宣新代言人是当红明星赵露思。

2021年2月，哈三联以全资子公司哈尔滨北星药业有限公司100%股权（估值5.7亿元）对哈尔滨敷尔佳科技发展有限公司进行增资，以拓宽医疗器械及化妆品板块的发展路径。至此，敷尔佳科技的整体估值达109.6亿元。本次交易完成后，哈三联持有敷尔佳科技5%股权，不再持有北星药业股权，至此，敷尔佳正式成为一家研发、生产和销售专业皮肤护理产品的公司。

2021年3月29日，敷尔佳与中信证券签署了《辅导协议》；2021年8月26日，敷尔佳完成创业板上市辅导工作；2021年9月7日，深圳证券交易所正式受理哈尔滨敷尔佳科技股份有限公司的上市申请；2021年12月31日，敷尔佳在创业板上IPO审核状态变更为“中止”；2022年1月21日，敷尔佳完成财务资料更新，深交所恢复其发行上市审核；2022年9月8日，敷尔佳完成创业板首发过会；2023年5月15日，敷尔佳的行业属性由“C3589其他医疗设备及器械制造”变更为“C2682化妆品制造行业”。